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Si la confiance, l鈥櫭﹖ablissement de relations et un contr么le diligent efficace restent les piliers de la r茅ussite sur le march茅 des F&A, la fa莽on dont les entreprises abordent la n茅gociation doit 茅voluer. L鈥檃gilit茅 sera primordiale 脿 mesure que le march茅 des transactions s鈥檕uvre, que la concurrence pour les occasions attrayantes s鈥檌ntensifie et qu鈥檃cheteurs et vendeurs subissent une pression accrue pour travailler plus rapidement et plus intelligemment 脿 chaque 茅tape du processus. La rapidit茅 d鈥檃ction devient 茅galement un atout de premier plan consid茅rant que le recours accru 脿 l鈥檃nalyse de donn茅es et 脿 l鈥檌ntelligence artificielle (IA) permet d鈥檃cc茅l茅rer l鈥檈x茅cution des transactions. Dans ce contexte, les n茅gociateurs devront redoubler d鈥檈fforts pour faire face 脿 la hausse du co没t du capital, en tirant profit de l鈥檃nalyse de donn茅es et de l鈥橧A qui joueront 茅galement un r么le cl茅 avant et apr猫s la transaction.

R茅cemment, les transactions se sont multipli茅es sous l鈥檈ffet de l鈥檃cclimatation des acheteurs au contexte de taux d鈥檌nt茅r锚t plus 茅lev茅s et 脿 l鈥檕ffre accrue d鈥檃ctifs sur le march茅. La vitesse de r茅alisation des transactions devrait continuer d鈥檃ugmenter 脿 mesure que les banques centrales assoupliront leurs politiques mon茅taires et que les 茅carts entre prix demand茅s et prix offerts se r茅duiront. Les capitaux priv茅s, dont les r茅serves s鈥櫭﹍猫vent 脿 3,9 billions de dollars am茅ricains, deviendront 茅galement plus actifs, stimulant encore davantage la croissance des activit茅s.¹

Maintenant que de nouvelles cibles et possibilit茅s d鈥檌nvestissement font leur apparition sur le march茅, les n茅gociateurs doivent r茅sister 脿 la tentation de conclure des transactions 脿 tout prix. Sachant que les taux d鈥檌nt茅r锚t risquent de demeurer 脿 un niveau relativement 茅lev茅 encore longtemps, ils seraient avis茅s de d茅finir clairement leurs objectifs et d鈥櫭﹖ablir une strat茅gie cibl茅e, avant qu鈥檜ne occasion ne se pr茅sente.

S鈥檌l est important de saisir rapidement les bonnes occasions, la rapidit茅 ne doit pas se faire au d茅triment de la strat茅gie cibl茅e 茅tablie et du contr么le diligent. Dans un march茅 en 茅volution rapide, l鈥檈fficacit茅 de l鈥檈x茅cution des transactions jouera un r么le encore plus important, ce qui rel猫vera les enjeux pour ceux qui se verront oblig茅s de mobiliser des capitaux sans le filet de s茅curit茅 de l鈥櫬� expansion des multiples 禄.

Une transaction efficace exige que l鈥檕n se concentre sur la cr茅ation de valeur. Plus pr茅cis茅ment, il s鈥檃git de bien cerner les possibilit茅s d鈥檃m茅liorer le rendement op茅rationnel avant comme apr猫s le transfert de propri茅t茅. Stimul茅e par l鈥橧A, l鈥檃nalyse des donn茅es est appel茅e 脿 jouer un r么le crucial dans le contr么le diligent et la compr茅hension des occasions de cr茅ation de valeur. Les entreprises recherchent activement de nouveaux moyens d鈥檈xploiter la puissance de leurs propres donn茅es et de les enrichir au moyen d鈥檌nformations externes pertinentes afin de prendre des d茅cisions plus 茅clair茅es et plus opportunes. Ces outils permettent de faire plus avec moins et de trouver de nouvelles sources de cr茅ation de valeur, notamment en mettant au jour les synergies possibles. Pour ces raisons, la capacit茅 de bien comprendre les menaces et le potentiel de l鈥橧A dans l鈥櫭﹍aboration des mod猫les de revenus et d鈥檈xploitation des acquisitions cibles rev锚tira une importance critique.

Nous nous attendons 茅galement 脿 ce que la maturit茅 num茅rique contribue de plus en plus 脿 la cr茅ation de valeur. Pour les vendeurs, exploiter les occasions de cr茅ation de valeur num茅riques peut rendre leur offre plus attrayante. Pour les acheteurs, la mise en place des bons outils, plateformes et processus peut faciliter l鈥檃cc猫s aux informations critiques pour optimiser la prise de d茅cision, en plus de g茅n茅rer une hausse du BAAIA gr芒ce 脿 l鈥檌nnovation. Il est 茅galement important que l鈥檈ntreprise dispose des 肠辞尘辫茅迟别苍肠别蝉 n茅cessaires pour exploiter efficacement les donn茅es, ce qui peut influer sur la valeur d鈥檜ne transaction.

Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), tels que les changements climatiques et la durabilit茅, s鈥檌mposent de plus en plus dans les transactions. Les pratiques durables que les entreprises adoptent en r茅ponse aux demandes des principales parties prenantes et aux exigences r茅glementaires auront un impact plus marqu茅 sur leurs r茅sultats financiers 脿 court et 脿 long terme. Les d茅cisions qui seront prises en mati猫re d鈥檃pprovisionnement, de d茅penses d鈥檌nvestissement, de conception de produits et de tarification, par exemple, pourraient faire en sorte que les r茅sultats prospectifs diff猫rent des performances historiques. L鈥檌mpact des changements climatiques sur le rendement financier 脿 long terme 鈥� sur les primes d鈥檃ssurance et les co没ts connexes, par exemple 鈥� devra 茅galement 锚tre soigneusement 茅valu茅, ce qui pourrait augmenter le temps qu鈥檌l faut consacrer 脿 l鈥檈xamen des transactions.

Sur un plan plus g茅n茅ral, il est tout aussi important d鈥櫭﹙aluer les talents qui pourraient 锚tre acquis par suite de la transaction, surtout si l鈥檈ntreprise dispose d鈥檜ne expertise interne qu鈥檌l serait difficile et co没teux de reproduire par ses propres moyens. Comme le dit l鈥檃dage, une entreprise ne vaut que ce que valent ses employ茅s, ce qui signifie qu鈥檌l est souvent judicieux de conserver les employ茅s qui ont fait le succ猫s de l鈥檈ntreprise cible. Il est 茅galement beaucoup moins co没teux d鈥檌nt茅grer des talents qui ont d茅j脿 fait leurs preuves que d鈥檈n acqu茅rir de nouveaux.

脌 l鈥檃venir, on peut s鈥檃ttendre 脿 ce que les activit茅s et la concurrence s鈥檌ntensifient dans le secteur des F&A. Pour mettre la main sur l鈥檈ntreprise convoit茅e, il vous faut agir 脿 la fois plus rapidement et plus intelligemment. Une bonne compr茅hension des raisons qui vous poussent 脿 conclure une transaction et de la mani猫re dont vous comptez l鈥檈x茅cuter sera un atout ind茅niable pour acc茅l茅rer le processus et le rendre plus efficace.

En pr茅paration pour la prochaine vague de F&A, les n茅gociateurs devront porter une attention accrue et s鈥檃rmer de nouveaux outils en mati猫re d鈥檈x茅cution des transactions dans les domaines suivants :

L鈥檃nalyse de donn茅es est essentielle pour mieux cerner les occasions de cr茅er de la valeur. Il s鈥檃git notamment d鈥櫭﹖udier les ensembles de donn茅es externes qui sont pertinents pour l鈥檈ntreprise, en y int茅grant des balises de r茅f茅rence qui aideront 脿 mieux comprendre le rendement par rapport aux pairs. Il est de plus en plus important pour les entreprises cibles d鈥檜tiliser leurs propres donn茅es pour se diff茅rencier, en misant sur la puissance des tableaux de bord et des plateformes d鈥檃nalyse pour optimiser leurs r茅sultats.

Compte tenu du rythme rapide des transactions, l鈥橧A et l鈥橧A g茅n茅rative peuvent g茅n茅rer d鈥檌mportants gains d鈥檈fficience en permettant aux 茅quipes de r茅affecter des ressources 脿 d鈥檃utres 茅l茅ments essentiels de la transaction. Le recours 脿 des grands mod猫les de langage capables de traiter rapidement de gros volumes de donn茅es, y compris des contrats et des documents sur les ressources humaines, aide les entreprises 脿 mettre au jour de nouvelles occasions d鈥檃jouter de la valeur.

Investir dans les outils, les plateformes et les processus num茅riques peut am茅liorer sensiblement le rendement sur le capital investi, tant avant qu鈥檃pr猫s la transaction. Dans un environnement en 茅volution, les entreprises qui ont atteint la maturit茅 num茅rique obtiennent de meilleures valorisations. Pour cette raison, les vendeurs s鈥檃ssureront de disposer des bonnes donn茅es pour optimiser les r茅sultats et veilleront 脿 ce que les bons outils soient en place pour automatiser les t芒ches des employ茅s et l鈥檈xp茅rience client. De leur c么t茅, les acheteurs doivent 锚tre en mesure d鈥櫭﹙aluer rapidement la maturit茅 num茅rique 鈥� et son impact sur la valeur de l鈥檈ntreprise 鈥� dans le cadre du contr么le diligent.

L鈥檃tout principal de toute entreprise r茅side dans son personnel, d鈥檕霉 l鈥檌mportance d鈥櫭﹙aluer la maturit茅 num茅rique des employ茅s et de d茅terminer s鈥檌ls sont aptes 脿 utiliser les nouvelles technologies ou s鈥檌ls ont besoin d鈥檜ne formation continue ou d鈥檜n programme de gestion du changement pour adopter de nouvelles m茅thodes de travail. Tout aussi important est l鈥檃pp茅tit de l鈥櫭﹒uipe pour l鈥檌nnovation, une qualit茅 souvent essentielle pour accro卯tre la valeur d鈥檜ne transaction.

Il peut 锚tre difficile pour une entreprise de se tenir au fait de l鈥櫭﹙olution de toutes les r猫gles et de tous les r猫glements ESG, surtout si elle exerce ses activit茅s dans plusieurs territoires ou si elle n鈥檃 pas l鈥檈xp茅rience n茅cessaire pour prendre toute la mesure des changements qui s鈥檕p猫rent dans ce domaine. Une connaissance approfondie des enjeux ESG sera cruciale 脿 l鈥檃venir, car elle permettra 脿 l鈥檈ntreprise de poser les bonnes questions et de mettre en place les bons syst猫mes sur des sujets tels que les r茅percussions des changements climatiques sur les capacit茅s op茅rationnelles et les r茅sultats financiers d鈥檜ne cible, et les 茅tapes n茅cessaires pour d茅carboner les op茅rations afin d鈥檃tteindre les objectifs ESG.

La cr茅ation de valeur lors d鈥檜ne fusion ou d鈥檜ne acquisition exige une compr茅hension approfondie des r茅percussions fiscales potentielles, 脿 commencer par l鈥檌mpact des diff茅rentes structures et accords de financement en place. Les lois et r猫glements fiscaux mondiaux 茅voluant constamment, m锚me les organisations bien pr茅par茅es peuvent 锚tre expos茅es 脿 des risques susceptibles d鈥檈mp锚cher une transaction d鈥檃tteindre la valeur escompt茅e. Un bon moyen d鈥櫭﹙iter de co没teux et complexes probl猫mes ult茅rieurs consiste 脿 prendre l鈥檌nitiative d鈥檈xaminer les r茅percussions fiscales d猫s le d茅but du processus de F&A. Une planification fiscale r茅fl茅chie avant la transaction peut 茅galement permettre de maximiser le produit de la vente.

Les pressions ont toujours exist茅 sur le march茅 des transactions, mais ce qui a chang茅, c鈥檈st l鈥檃mpleur du risque auquel les entreprises sont aujourd鈥檋ui expos茅es si les choses tournent mal. Alors que le rythme du march茅 s鈥檃cc茅l猫re et que les champs d鈥檃pplication s鈥櫭﹖endent, les n茅gociateurs se doivent d鈥檃dapter leur approche du march茅.

En exploitant mieux les donn茅es et en fournissant 脿 l鈥櫭﹒uipe les outils num茅riques appropri茅s, il est possible d鈥檃cc茅l茅rer le processus transactionnel et d鈥檈nrichir les discussions autour des transactions envisag茅es. Pour faire avancer les choses rapidement comme l鈥檈xige le contexte actuel, les acqu茅reurs potentiels devront am茅liorer leur contr么le diligent en se concentrant sur les leviers de pr茅servation et de cr茅ation de valeur tout en faisant preuve d鈥檕uverture afin d鈥櫭﹙iter de rater les occasions les plus prometteuses.

L鈥櫭﹒uipe des Services-conseils transactionnels de 乐鱼（Leyu）体育官网 vous offre une gamme compl猫te de services, allant de la transaction 脿 la transformation. Gr芒ce 脿 notre connaissance approfondie du secteur et 脿 nos strat茅gies ax茅es sur les donn茅es, nous pouvons vous aider 脿 d茅gager plus de valeur 脿 chaque 茅tape d鈥檜ne op茅ration de fusion-acquisition, et 脿 transformer votre rendement de fa莽on avantageuse sur le plan financier.