La din谩mica riesgo-beneficio es clara cuando se trata de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en ingl茅s) en la regi贸n, pero 驴c贸mo pueden las compa帽铆as e inversionistas sortear este desaf铆o con 茅xito? En un contexto de agitaci贸n mundial y perturbaciones en otros territorios, Am茅rica Latina se alza como una de las opciones m谩s favorables.
Los resultados son contundentes: los M&A en la regi贸n representan diversas oportunidades, pero tambi茅n algunos riesgos. 驴C贸mo pueden los inversionistas y las organizaciones beneficiarse de este entorno? Este estudio examina el panorama de las M&A en la regi贸n y hace recomendaciones sobre c贸mo aprovechar la creciente oportunidad.
M茅xico ocupa el primer lugar
Tradicionalmente, Brasil ha sido el pa铆s m谩s atractivo para los M&A en la regi贸n por el tama帽o y la estabilidad de mercado, sus recursos naturales y su ubicaci贸n estrat茅gica; sin embargo, nuestro estudio sugiere que podr铆a estar produci茅ndose un cambio: 79% de las empresas e inversionistas consideran que M茅xico es un lugar atractivo para hacer negocios, al tiempo que 69% lo piensa de Brasil.
Resultados clave
Las transacciones est谩n siendo exitosas
Se prev茅 un aumento de las operaciones de todo tipo en Am茅rica Latina. La mayor铆a de los inversionistas y compa帽铆as esperan que el n煤mero de adquisiciones aumente en los pr贸ximos dos a帽os, as铆 como las operaciones dentro y fuera de la regi贸n.
La importancia del due diligence
Las ventajas de un M&A son abundantes en Am茅rica Latina y las organizaciones e inversionistas est谩n satisfechos con la forma en que se han desarrollado: cuatro de cada cinco califican su operaci贸n m谩s reciente como un 茅xito en general. Esto es significativo, ya que los datos ampliamente referenciados de Harvard Business Review sugieren que la tasa de fracaso de los M&A en general se sit煤a entre 70% y 90%. No obstante, existen retos que contin煤an durante el ciclo de la transacci贸n.
M谩s de un tercio de las empresas e inversionistas se califican a s铆 mismos como limitados en 谩reas clave de la operaci贸n, tales como la identificaci贸n de las entidades objeto de la transacci贸n, la estrategia y la integraci贸n.
43%
Afirma que no hace correctamente el due diligence, en parte porque la informaci贸n necesaria es muy dif铆cil de encontrar.
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M谩s de un tercio de las empresas e inversionistas se califican a s铆 mismos como limitados en 谩reas clave de la operaci贸n, tales como la identificaci贸n de las entidades objeto de la transacci贸n, la estrategia y la integraci贸n.
21%
Por otro lado, una quinta parte (21%) se帽ala que la mayor lecci贸n que aprendi贸 de su 煤ltima operaci贸n fue que el due diligence fue insuficiente.
La tecnolog铆a es la gran triunfadora de las operaciones en la regi贸n
M谩s de un tercio de las empresas e inversionistas encuestados (36%) afirman sentirse atra铆dos por la regi贸n debido al crecimiento en sectores espec铆ficos; esta es una de sus principales razones para invertir en Am茅rica Latina.
Tres maneras de hacer que un M&A sea m谩s gratificante que arriesgado
No pueden subestimarse los retos ni las oportunidades que presenta la regi贸n. Ese es el mensaje que transmiten los inversionistas y las organizaciones de nuestra encuesta. Estas son las tres lecciones m谩s importantes que han aprendido al realizar M&A en Am茅rica Latina:
1. Entender a las personas y su cultura
2. Considerar adecuadamente el tiempo que puede tomar el cierre del trato
3. Planificar el proceso de integraci贸n
Las empresas y los inversionistas insisten en la importancia de comprender la cultura, las lenguas y las formas de trabajar. Para muchos, esta es la clave del 茅xito en la regi贸n.
La actividad de M&A puede ser un proceso lento, y realizar operaciones en nuevos territorios y sectores no hace sino aumentar el tiempo necesario para completarlas.
Planear la integraci贸n es crucial para el 茅xito de la operaci贸n, de acuerdo con las entidades e inversionistas encuestados.
Sobre la investigaci贸n
En marzo y abril de 2023, 乐鱼（Leyu）体育官网 realiz贸 una investigaci贸n sobre las tendencias de M&A en Am茅rica Latina, encuestando a 400 l铆deres empresariales que han participado en inversiones de m谩s de USD 50 millones en los 煤ltimos cinco a帽os o que han asesorado sobre este tipo de actividades en cualquier t茅rmino durante el mismo periodo. Entre las personas encuestadas hay inversionistas privados y de capital riesgo, directivos de empresas y asesores de M&A de todo el mundo.
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