외식 프랜차이� 시장� 새로� 기회
외식 경기가 좋지 않은 상황임에� 외식 시장 � M&A 거래가 지속적으로 이뤄지� 있다. 외식 시장� 가� 잠재력에 주목� 기회� 찾아 성장 발판� 마련하기 위한 발걸음이 분주하기 때문이다. 이번 호에서는 M&A 트렌드를 통해 외식 프랜차이� 시장� 동향� 기회� 살펴본다.
국내외에� 다양� 외식 프랜차이� 매물� 쏟아지� 있다. 장기� � 주인� 찾지못하� 브랜드도 있는 반면, 가성비와 브랜� 인지도를 갖춘 유망 프랜차이즈와 해외 진출 가능성 � 추가 성장 여력� 보유� 프랜차이즈에� 투자자들� 관심이 집중되는 상황이다. 아울� 여러 외식 프랜차이� 브랜드를 인수� 포트폴리오를 다변화하� 종합외식기업으로 도약하려� 전략� 목적� 투자� 관찰된�.
가성비 프랜차이즈에 쏠리� 관�
고물가 장기화로 외식 지출을 줄이려는 소비 트렌드가 확산하며, ‘가성비’를 앞세� 프랜차이� 브랜드가 주목받고 있다. 무한리필 식당� 중저가 뷔페가 재조명받� 있으�, 저가 치킨·피자 프랜차이즈의 성장세도 눈에 띈다. 이에 가성비 프랜차이� 관� 거래가 이어지� 모습이다. 큐캐피탈파트너스와 코스톤아시아� 2020� 가성비 치킨 프랜차이� 노랑통닭� 인수했으�, 노랑통닭은 인수� 이후 가� 경쟁력을 내세우며 지� 성장하고 있다. 2022년에� 국내 사모펀� 운용� 케이스톤파트너스가 가성비 안주� 인기� 끌고 있는 맥주 프랜차이� 역전할머니맥� 운영사인 역전FnC� 인수� � 있다.
2,000원으� 아메리카노를 즐길 � 있도� 해주� 저가 커피 프랜차이� 브랜드들� 빠르� 사세� 확장하며 커피 시장� 장악� 나감� 따라, 저가 커피 브랜드에 대� 투자자의 관심도 높아지� 있다. 대� 저가 커피 프랜차이� 브랜� � 하나� 메가커피� 2021� 프리미어파트너스와 보라티알� 매각되었�, 컴포즈커피는 2024� 졸리비푸�(Jollibee Foods)� 인수되며 저가 커피 시장� 성장성을 입증� 상황이다.
출처: 삼정㣨Leyu 경제연구�
K-푸드 글로벌 확장으로 해외 진출유망 프랜차이즈에 투자 집중
내수 경기 변동에 쉽게 좌우되는 외식 시장� 한계� 극복하기 위해 해외� 눈을 돌리� 외식 프랜차이� 기업� 증가하고 있다. 특히 � 세계적으� 높아� K-콘텐츠와 K-푸드� 대� 관심은 국내 브랜드의 글로벌 확장� 유리� 기반� 되고 있다. 한국� 치킨 브랜� BBQ� 57� 국에� 700� � 매장� 운영하며 글로벌 외식 브랜드로 거듭나고 있고, 즉석 떡볶� 전문� 두끼� 철저� 현지� 전략� 바탕으로 동남아시� 지역에� 인기� 끌고 있다. 이처� 전세계적으로 한국 문화� 대� 호감도가 높아지면서, 외식 프랜차이즈업체에게는 과거 어느 때보� � 기회� 문이 열리� 있다. 이에 해외 진출 잠재력은 기업가치를 높이� M&A 시장에서 매력도를 높이� 핵심 지표로 부상하� 있다.
실제� 글로벌 시장 확장� 외식 프랜차이� 기업� 스케일업(Scale-up) 기회� 작용� 사례� 찾아� � 있다. UCK파트너스� 버블� 전문 프랜차이� 공차코리아를 인수� � 글로벌 프랜차이즈로 성장시켜 5배가� 차익� 얻고 엑시�(Exit)� 성공했다. 이후 UCK파트너스� 2023� 8� 한국 디저� 카페 설빙� 인수하고 공차에서 쌓은 노하우를 바탕으로 글로벌 확장� 통한 기업가� 제고� 나서� 중이�.
종합외식기업으로 도약 노리� 식품·외식 기업 투자 이어�
식품 � 외식 기업들도 여러 외식 프랜차이� 인수� 통해 종합외식기업으로� 도약� 꾀하고 있다. 이는 신사� 진출� 통한 수익 다변화와 외식 시장 � 영향� 확대� 동시� 추구하기 위한 전략� 일환이다.
대표적으로 BHC치킨 브랜드를 보유하고 있는 다이닝브랜즈그룹은 2014� 창고43, 2016� 큰맘할매순대�, 2021� 아웃백스테이크하우스 인수� 포트폴리오를 확장하며 치킨 프랜차이� 전문 기업에서 종합외식기업으로 외형� 확대했다. 단일 브랜� 중심에서 벗어� 외식 전반� 아우르는기업 구조� 구축�, 외식 시장� 변� 속에� 지� 성장� 추구하고 있다. 매일유업 관계사 매일홀딩스� 자회� 엠즈씨드� 통해 폴바�, 크리스탈제이�, 일뽀르노 � 외식 사업� 전개하고 있는 가운데, 계열� 엠즈베이커스� 통해 베이커리 전문� 밀도를 � 차례� 걸쳐 인수하고 외식 카테고리� 다각화하� 모습이다.
M&A 동향� 통해 살펴� 외식 프랜차이� 시장에서� ▲고물가 시대� 가성비 소비 트렌�, ▲K-푸드� 통한 글로벌 확장, 그리� ▲식품·외� 기업� 포트폴리� 다각� 전략이라� � 가지 축을 중심으로 새로� 기회가 나타나고 있었�. 향후에도 트렌� 변화에 영향� � 받는 가성비 치킨·피자 브랜드나 해외 진출 가능성� 높은 외식프랜차이즈를 중심으로 안정적인 캐시플로(Cash Flow)가 발생� 것으� 기대되는 가운데, 투자자들은 이를 염두� 두고 유망 섹터� 선별� 필요가 있다. 더불� 중장기적·구조� 관점에� M&A 매물� 검토하� 동시�, 세컨더리 세일(Secondary Sale) � 자사� 적합� 엑시� 플랜까지 염두� � 투자 전략� 수립해야 � 것이�.
· Deal Advisory9본부 � 박영� 전무 - Tel. 02-2112-0749/ E-mail. ( [email protected])
· 경제연구� � 차윤지 책임연구� - Tel. 02-2112-6914 / E-mail. ([email protected])
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외식 프랜차이� 시장� 새로� 기회