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O relat贸rio trimestral Venture Pulse destaca tend锚ncias, desafios e oportunidades enfrentados pelo mercado de venture capital globalmente. Sua edi莽茫o mais recente, com dados e insights relativos a julho, agosto e setembro de 2023, j谩 est谩 dispon铆vel.

O estudo Venture Pulse Q3 2023 aponta que o investimento global em venture capital caiu para o n铆vel mais baixo pelo 16潞 trimestre consecutivo. Esse desaquecimento tem como principais causas o elevado patamar das taxas de juros globalmente, a press茫o das incertezas econ么micas e geopol铆ticas globais e as preocupa莽玫es cont铆nuas sobre valora莽玫es e downrounds.

As velocidades de negocia莽茫o continuaram a diminuir 脿 medida que os investidores de venture capital permaneceram cautelosos, realizando mais dilig锚ncias relacionadas a poss铆veis negocia莽玫es e priorizando empresas com caminhos claros para a lucratividade.

Quando os dados s茫o analisados por regi茫o, 茅 poss铆vel notar que os Estados Unidos e a 脕sia experimentaram ligeiras quedas, assim como a Am茅rica Latina. J谩 a atividade de neg贸cios na Europa aumentou, tanto no volume de investimento de venture capital quanto no n煤mero total de neg贸cios.

Grandes acordos retornaram no terceiro trimestre de 2023, liderados por um impressionante incremento de US$ 4 bilh玫es obtido por uma startup de intelig锚ncia artificial (IA) sediada nos Estados Unidos.

Globalmente, as startups focadas em IA continuaram a atrair a aten莽茫o dos investidores de venture capital. Al茅m delas, continuam se mantendo em alta as empresas de energia, ve铆culos el茅tricos e tecnologia limpa.

脌 medida qe avan莽amos para o quarto trimestre de 2023, espera-se que o investimento de venture capital permane莽a relativamente fraco globalmente, embora a IA provavelmente continue sendo uma 谩rea muito atraente de investimento em todas as regi玫es do mundo.

Outras tend锚ncias observadas s茫o as seguintes:

• Capta莽茫o de recursos tende a permanecer fraca;
• Interesse em oportunidades de IA e energia limpa deve continuar em alta;
• Negocia莽玫es de rodadas de venture capital devem continuar desaceleradas na maioria das regi玫es;
• Cont铆nua desacelera莽茫o de grandes rodadas de capta莽茫o.

脡 importante destacar que as Am茅ricas atra铆ram a maior parte do investimento em venture capital globalmente no terceiro trimestre de 2023, com os Estados Unidos respondendo pela maioria desse total.

As rodadas de investimentos de venture capital est茫o levando mais tempo, porque o mundo est谩 mais complexo, exigindo muito mais cautela por parte dos investidores de venture capital: eles agora levam mais tempo para avaliar oportunidades, conduzir n铆veis adicionais de dilig锚ncia e identificar empresas com caminhos bem definidos para a lucratividade.

Depois de ficar fechada por mais de um ano, a janela de ofertas p煤blicas iniciais (IPOs) se abriu ligeiramente no terceiro trimestre de 2023: nos Estados Unidos, tr锚s empresas de diferentes setores realizaram IPOs consider谩veis no per铆odo.

O estudo destaca que a import芒ncia do mercado dos EUA como term么metro para acompanhamento da evolu莽茫o do mercado de venture capital globalmente, j谩 que a atividade provavelmente aumentar谩 primeiro naquele pa铆s, dadas a for莽a e a profundidade de seu grupo de investidores.

Sobre a 脕sia, 茅 interessante notar que at茅 mesmo a China continental e Hong Kong continuaram a ver uma desacelera莽茫o na atividade de IPO, enquanto o Jap茫o se destacou novamente como uma exce莽茫o.

O n煤mero de IPOs no mercado japon锚s no final do terceiro trimestre de 2023 chegou perto de superar os de 2022, com muitos neg贸cios tendo um bom desempenho ap贸s o IPO. Entretanto, os IPOs no Jap茫o foram pequenos em compara莽茫o com os volumes negociados em outras jurisdi莽玫es.

Globalmente, segundo o relat贸rio trimestral Venture Pulse, os investidores de venture capital estar茫o de olho no mercado de IPO no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024.